shteti Buffett. Oracle of Omaha - Historia e suksesit e miliarderit Warren Buffett
Warren Buffett është një investitor amerikan, menaxheri dhe biznesmeni më i famshëm i portofolit në botë. W. Buffett u njoh si njeriu më i pasur në botë (pasuria e tij vlerësohej në rreth 62 miliardë dollarë amerikanë). Në të njëjtën kohë, në moshën 80-vjeçare është aksioneri më i madh Berkshire Hathaway dhe gjithashtu drejtori i saj menaxhues, dhe kapitali i tij shumëzohet me të dytin.
Kush është ai - njeriu më i pasur në botë?
Warren Buffett lindi në Omaha, Nebraska më 30 gusht 1930. Babai i tij (Howard Buffett) ishte një tregtar i suksesshëm aksionesh (ai më vonë u bë pronar i një firme brokerimi) dhe një kongresmen. Është krejt e natyrshme të supozohet se Buffett do të angazhohet në vazhdimin e traditave familjare në biznes dhe investime. Sidoqoftë, në përgjithësi, nuk mund të thuhet se ky "sekret" e bëri Buffett të suksesshëm.
Sigurisht, puna e babait me vitet e hershme formoi interesin e W. Buffett në transaksionet financiare, tregjet dhe bursën.
Young Buffett bëri marrëveshjen e tij të parë në moshën gjashtë vjeçare. Në dyqanin e gjyshit të tij, ai bleu gjashtë kanaçe Coca-Cola me 25 centë secila me para xhepi dhe ua shiti familjarëve të tij me 50 cent. (Sipas disa raporteve, Buffett fitoi atëherë vetëm 12 cent, por fakti mbetet se në moshën 6-vjeçare Buffett fitoi paratë e tij të para).
Në moshën 11-vjeçare, W. Buffett, duke parë shembullin e babait të tij, vendosi të provonte veten në spekulime të aksioneve. Duke u bashkuar me motrën e tij më të madhe Doris (Buffett kishte 3 motra gjithsej) dhe duke marrë hua nga babai i tij, ai bleu tre aksione të preferuara të Cities Service me 38 dollarë. Së shpejti çmimi i tyre ra në 27 dollarë dhe më pas u rrit në 40 dollarë. Në këtë pikë, Warren shiti aksionet për të marrë fitime dhe bëri 5 dollarë minus komision. Megjithatë, vetëm pak ditë më vonë, çmimi i Cities Service arriti në 200 dollarë për aksion.
Buffett ende e kujton atë gabim të tij. Ai mësoi mësimin e tij: është e kotë të konkurrosh me bursën në aftësinë për të parashikuar situatën. Që atëherë, Buffett beson se vetë jeta i mësoi atij parimin kryesor të investimit - “Durimi shpërblehet”.
Legjenda e tre aksioneve të preferuara të "Cities Service" është interesante jo aq për anekdotën e saj sa për aludimin e saj për thelbin e "metodës së investimit të Warren Buffett". E njëjta metodë që ka përndjekur banorët dhe sipërmarrësit e planetit për më shumë se dyzet vjet. Në një përafrim të parë, mund të duket se ajo që Buffett pohoi " investim për moshat"është thjesht një lloj strategjie konservatore" Blej & Mbaje"(blej dhe mbaj), popullor në qarqet e teoricienëve të ekonomisë universitare. Megjithatë, një krahasim i thjeshtë i arritjeve reale nuk lë pa lëvizur nga kjo hipotezë: 10,000 dollarë të investuara në kompaninë Holding të Buffett Berkshire Hathaway në 1965 janë kthyer sot në 51 milionë. , ndërsa një shumë e ngjashme e investuar në indeksin Standard & Poor's 500 nuk arriti as gjysmë milioni (njerëzit e përpiktë llogaritën: saktësisht 497,431 dollarë!). Me fjalë të tjera, "metoda" e Warren Buffett ishte 100 herë më efektive se "Ble & Hold"!
Meqenëse të dyja qasjet e investimit përfshijnë blerjen e letrave me vlerë gjatë gjithë jetës, është e drejtë të supozohet se pika kryesore e Warren Buffett qëndron në përmbajtjen specifike të portofolit - një lloj " Zgjidhni & Mbani"e realizuar nga mjeshtri i madh. Fatkeqësisht, zëvendësimi i një fjale në emër të strategjisë nuk sqaron asgjë: sigurisht, duhet zgjedhur, por vetëm ÇFARË të zgjedhësh dhe SI? Përgjigja edhe për këto pyetje sa për më të rëndësishmen - PSE, ne dhe Le të përpiqemi të gjejmë një investitor të madh në biografi.
Në 13 Warren i ri mori përsipër dorëzimin e gazetës Washington Post dhe fitoi 175 dollarë në muaj nga kjo. I frymëzuar nga suksesi, ai habiti të gjithë të afërmit e tij duke deklaruar se nëse nuk do të bëhej milioner deri në moshën 30-vjeçare, do të hidhej nga çatia e ndërtesës më të lartë në Omaha. Buffett kaloi me sukses kufirin 30-vjeçar dhe fitoi milionin e tij të parë kur ishte 31 vjeç. Më pas, në vitin 1943, në moshën 13-vjeçare, W. Buffett pagoi tatimin e parë mbi të ardhurat në shumën 35 dollarë.
Në vitin 1945 në moshën 15 vjeçare (në shkollë të mesme), Buffett dhe një shok investuan 25 dollarë për të blerë një makinë pinball të përdorur që miqtë e kishin ngritur në një parukeri dhe gjatë muajve të ardhshëm ndërtuan një "rrjet" prej 3 automatesh në vende të ndryshme të qytetit. .
Në vitin 1947 W. Buffett u diplomua në Uashington Wilson School (Woodrow Wilson High School) dhe para tij, si para çdo të riu, lindi pyetja: çfarë më pas; a ia vlen të shpenzoni kohën tuaj për të mësuar se kur mund të fitoni para në këtë kohë. Në moshën 17-vjeçare, pasuria e W. Buffett arriti në pesë mijë dollarë, të cilat ai i fitoi në të njëjtën mënyrë - ai dërgonte postë dhe tregtonte vazhdimisht. Admirim është fakti që nëse e përkthejmë këtë shumë në një ekuivalent modern - 42 mijë e 610 dollarë dhe 81 cent, bëhet e qartë se edhe atëherë W. Buffett vendosi me vendosmëri të bëhej milioner.
Qartësia për çështjen e edukimit të vazhdueshëm u prezantua nga babai i Warrenit, Howard Buffett, një ish-ndërmjetës, i cili në mënyrë popullore i shpjegoi djalit të tij në gishta se vetëm njerëzit me arsim të mirë fitojnë paratë më të mëdha në jetë. Sigurisht, këtu nuk bëhet fjalë për njohuritë e marra, por për statusin social, i cili të lejon vetëm të hapësh dyer të rëndësishme në institucionet e duhura.
Si rezultat, pas mbarimit të shkollës së mesme në vitin 1947 Buffett hyri në Universitetin e Pensilvanisë (Shkolla Wharton) në Fakultetin e Financës, ku studioi për dy vjet. 1949 W. Buffett iu bashkua vëllazërisë Alpha Sigma Phi, anëtarët e së cilës gjithashtu nga Universiteti i Nebraskës ishin babai dhe xhaxhai i tij. Fati rezultoi kështu që Howard Buffett (babai i miliarderit të ardhshëm) humbi në vitin 1948 një tjetër fushatë zgjedhore të një kongresmeni dhe familja u kthye në vendlindjen e tij Omaha, Nebraska dhe W. Buffett u transferua në Universitetin e Nebraskës, ku në vitin 1950 mori një diplomë bachelor.
Pas kësaj, W. Buffett u zhvendos në një universitet që pati një ndikim të konsiderueshëm në fatin e tij të ardhshëm - në Universitetin e Distriktit të Kolumbisë, në shkollën e biznesit (Columbia Business School). Duhet përmendur se Buffett aplikoi në Shkollën e Biznesit të Harvardit, por nuk u pranua atje.
Nuk dihet se sa ishte e paracaktuar zgjedhja e Buffett nga fakti që specialistë të tillë në fushën e letrave me vlerë si Benjamin Graham dhe David Dodd dhanë mësim në universitetin e tij të ri. Vepra mbresëlënëse e Graham "Securities Analysis", e shkruar së bashku me një profesor tjetër të Universitetit të Kolumbisë, David Dodd në 1934, ka pësuar ribotime të panumërta, ka shitur miliona kopje dhe ka marrë pa kushte piedestalin e Librit Më të Rëndësishëm në jetën e çdo investitori serioz. Graham ishte babai i analizave themelore, themeluesi i shkollës së "investimit të vlerës" dhe një person vërtet i shquar.
Koncepti i Graham për "investim me vlerë" bazohet në idenë e natyrës irracionale të tregtimit të aksioneve. Në vend që të përpiqet të parashikojë sjelljen e një letre me vlerë, një investitor i kujdesshëm duhet të fokusohet në studimin e vlerës së brendshme të kompanisë dhe performancës së saj financiare (kryesisht çmimi në fitim dhe vlera nga çmimi në kontabilitet). Pasi të keni gërmuar tërësisht raportet e kontabilitetit tremujor dhe vjetor, gjithmonë mund të gjeni një "kalë gri" vlera e këmbimit të të cilit (i ashtuquajturi kapitalizimi i tregut) është dukshëm më i ulët se çmimi real. Pikërisht në letra me vlerë të tilla të nënvlerësuara, "investitorët e arsyeshëm" duhet të investojnë paratë e tyre. Sipas Graham, herët a vonë, çekuilibri i tregut të aksioneve do të eliminohet dhe çdo letër me vlerë do të shpërblehet sipas meritave të saj.
Ekspozita popullore e Graham, Investitori Inteligjent (1949), është quajtur vazhdimisht nga Warren Buffett libri më i mirë i shkruar ndonjëherë mbi temën e financave.
Në një mënyrë apo tjetër, në Universitetin e Kolumbias, W. Buffett mori pjesë në seminarin e Benjamin Graham për analizën e letrave me vlerë dhe nota e tij përfundimtare ishte "A +" - Graham dha këtë notë të jashtëzakonshme për herë të parë në karrierën e tij të mësimdhënies.
Sidoqoftë, Graham nuk e mori Buffett për të punuar në kompaninë e tij (Graham-Newman), dhe miliarderi i ardhshëm filloi karrierën e tij zyrtare në vendlindjen e tij Omaha në firmën e babait të tij si menaxher shitjesh për produkte investimi.
Në të njëjtën kohë, Buffett filloi të jepte seminarin e tij në Universitetin e Nebraskës mbi parimet e investimit. Në atë kohë (1951), Buffett ishte 21 vjeç dhe mosha mesatare e studentëve të tij ishte dyfishi i asaj.
Thuhet se një nga kompanitë e para që ai rekomandoi të blinte ndërsa punonte në firmën e babait të tij ishte kompania e sigurimeve Geiko. (Sot, Geico është kompania e gjashtë më e madhe e sigurimit të automjeteve me një fitim mbi 4 miliardë dollarë dhe është një nga gurët e themelit Buffett's Berkshire Hathaway, i cili mori kontrollin e Geico në 1976 dhe mori në dorë kompaninë tërësisht në 1996).
Sidoqoftë, me shumë mundësi, shfaqja e kësaj kompanie në fatin e W. Buffett është për faktin se një anëtar i bordit të drejtorëve të Geiko ishte Benjamin Graham - i njëjti Graham që dha një kurs për analizën e letrave me vlerë në universitet. Me të mësuar këtë detaj për kompaninë, Buffett hipi menjëherë në një tren dhe u nis për në Uashington, ku trokiti në derën e zyrës së Geikos në fundjavë.
Në fillim të viteve 1950, Geiko ishte vetëm një kompani e vogël me pothuajse një punonjës të vetëm, Lorimer Davidson, i cili mbante postin e nderit të zëvendëspresidentit financiar. Ai ndodhi pikërisht atë ditë në zyrë dhe Buffett foli me të për disa orë. Gjatë kësaj bisede, Buffett arriti, si të thuash, "nga dora e parë" të merrte informacion për parimet dhe veçoritë e funksionimit. biznes sigurimesh dhe menaxhimin e riskut, gjë që e ndihmoi shumë në të ardhmen. Sidoqoftë, gjendja financiare e "Geico" atëherë nuk kishte rëndësi për W. Buffett: gjëja kryesore, siç doli më vonë, ai gjeti një person që mund të bëhej një lidhje midis tij dhe B. Graham.
Ai u kthye në Omaha dhe vazhdoi të punonte për firmën e ndërmjetësimit të babait të tij. Ndërmjet viteve 1950 dhe 1956, kapitali personal i W. Buffett u rrit nga 9,800 dollarë në 140,000 dollarë. (!)
Në vitin 1952 në 22 vjeç, W. Buffett u martua me Susanna Thompson.
Në vitin 1954 Në të njëjtin vit, Benjamin Graham më në fund i ofroi Buffett një pozicion analist në kompaninë e tij, ku Warren punoi për dy vjet. Gjatë kësaj periudhe, ai u bë i aftë në operacionet e bursës dhe u ndje gati për të filluar një biznes të madh.
Kështu që, në vitin 1956 Buffett u kthye nga Uashingtoni në Omaha dhe themeloi Buffett Associates ("Buffett Partnershop Ltd"). Shtatë anëtarë të familjes dhe miqve të tij kontribuan në kapitalin e tyre, të cilat arritën në 105,000 dollarë. Interesante, vetë Buffett investoi vetëm 100 dollarë në projektin e ri, megjithëse, siç u përmend tashmë, madhësia e pasurisë së tij personale në atë kohë ishte tashmë rreth 140,000 dollarë. Megjithatë, ai llogariti se është e nevojshme të mos prekni kapitalin tuaj në rast të një investimi të pasuksesshëm të parave të njerëzve të tjerë. Kjo është arsyeja pse kontributi personal i Buffett ishte vetëm 100 dollarë. Në vitin 1958, fondet e partneritetit të Buffett u dyfishuan nga nivelet e vitit 1956. Historia e vendimeve të investimit të Buffett që atëherë mund të vazhdojë pafundësisht, ose më mirë, deri në ditët e sotme. Dhe në shumicën dërrmuese të rasteve, këto vendime rezultuan të sakta dhe i sollën fitim vetë Buffett dhe aksionarëve të kompanisë së tij.
Paga e Buffett si drejtor i fondit nuk ishte e garantuar. Në fund të vitit, fitimi u shpërnda midis aksionerëve në masën 4% në vit. Nëse do të kishte më shumë fitim, atëherë rritja ndahej midis partnerëve dhe Buffett në një raport 3: 1. Nëse kishte më pak fitim ose nuk kishte fare, atëherë Buffett mbetej pa rrogë.
Sigurisht, Buffett u sigurua: në vitin 1962 ai gjeti The Berkshire Hathaway, një kompani tekstile, duke pësuar humbje. Me një vlerë neto të aseteve prej 19 dollarë për aksion, askush nuk dëshiron të paguajë më shumë se 8 dollarë për aksion. Askush përveç Buffett. Ai filloi të blejë kompaninë. Deri në vitin 1965, Buffett Partnershop Ltd zotëronte 49% të kompanisë dhe Buffett u zgjodh drejtor. Për habinë e aksionarëve të tjerë, drejtori i ri nuk zhvilloi prodhimin e tekstilit dhe filloi t'i drejtonte të gjitha të ardhurat e kompanisë për blerjen e letrave me vlerë.
Blerja tjetër e madhe e Buffett ishte biznesi i sigurimeve. Në vitin 1967, Buffett bleu National Indemnity Co., më pas GIECO për 8.6 milion dollarë dhe 17 milion dollarë, respektivisht. Tani sektori i sigurimeve në perandorinë Berkshire Hathaway vlerësohet në më shumë se 7.5 miliardë dollarë. Më pas, në vitin 1967, Berkshire Hathaway pagoi dividentë për herë të parë dhe të fundit. Që atëherë, të gjitha fitimet janë riinvestuar, gjë që është bërë një tjetër nga sekretet e suksesit të Buffett.
Në vitin 1970 fondi Buffett Partnershop Ltd u likuidua. Të gjithë aksionarëve iu kërkua të merrnin ose aksione në The Berkshire Hathaway ose para. Buffett zgjodhi natyrshëm të parën. Kështu, ai u bë pronar i 29% të aksioneve në The Berkshire Hathaway. Prej 30 vitesh nuk ka shitur asnjë aksion, por edhe e ka blerë. Tani ai zotëron 42.7% të aksioneve të kësaj kompanie.
Buffett bëri blerjet e tij më të suksesshme gjatë ose menjëherë pas krizave të mëdha të tregut, kur shumica e investitorëve e anashkaluan tregun. Kështu, gjatë krizës së vitit 1973, Buffett bleu një pjesë të madhe të aksioneve të gazetës Washington Post për 11 milionë dollarë (tani kjo paketë vlen 1.1 miliardë dollarë). Në vitin 1988, pak pas të Enjtes së Zezë 1987, The Berkshire Hathaway shpenzon 1.3 miliardë dollarë për të blerë aksione të Coca-Cola. Për më tepër, portofoli i Berkshire Hathaway përfshin aksione të mëdha në American Express, Gillette, McDonald's, Walt Disney, Wells Fargo Bank, General Rea dhe të tjerë. Çmimi i aksioneve të vetë The Berkshire Hathaway është rritur nga 8 dollarë në 43,500 dollarë në 35 vjet.
Sa fitoi Buffett gjatë jetës së tij? Nga njëra anë, jo shumë. Sipas ekspertëve, të ardhurat e tij mesatare gjatë 35 viteve të fundit ishin rreth 24% në vit. Sa është 24% në vit për një spekulator? Ata fitojnë 24% në muaj, apo edhe në ditë. Merrni një listë të fondeve investuese më fitimprurëse të vitit të kaluar. Ka plotësisht 500% ose më shumë - kjo është 20 herë më shumë se Buffett! I vetmi ndryshim është se ai e fiton atë çdo vit dhe në mënyrë të qëndrueshme, dhe ata një herë në jetë. Prandaj, ka shumë fonde, por Buffett është një.
Të gjithë e konsiderojnë aftësinë e tij të jashtëzakonshme, para së gjithash, investime super të suksesshme. Njeriu thjesht zotëron artin në momentin e duhur blini atë që dëshironi dhe shisni atë që dëshironi. Ai blen aksione të mbështetura nga aktive serioze, me shpresën se herët a vonë tregu do t'i vlerësojë këto letra. Strategjia e tij kryesore është të blejë kompani të nënvlerësuara. Buffett njihet edhe për blerjet dhe bashkimet më të mëdha, si dhe transaksionet për blerjen e kompanive të sigurimit. Në vitet '90, Buffett u shpëtua nga banka e investimeve Salomon Brothers.
Një vit e gjysmë më parë, dukej se Buffett bëri një gabim të madh duke mos vlerësuar perspektivat e kompanive të teknologjisë së lartë. Nëse në shkurt i gjithë Wall Street u tall me Buffett - spekulatori i vjetër nuk kupton asgjë për "ekonominë e re", pasi të gjithë investitorët që investuan në aksione nga NASDAQ fituan 30-40% në vit, tani situata është kthyer 180 gradë. . Në Mars 2000, filloi një rënie e madhe e çmimeve të aksioneve, si rezultat i së cilës aksionarët e kompanive të teknologjisë së lartë humbën 60% të vlerës së aktiveve. Që nga ai moment, vlera e aksioneve të Berkshire Hathaway filloi të rritet.
Edhe pse Buffett flet në favor të kompanive të teknologjisë së lartë, ai nuk po nxiton të investojë në to. Gjatë bumit të kompanive të internetit, shumë e qortuan atë për humbjen e një mundësie fitimprurëse investimi. Megjithatë, Oracle është skeptik ndaj kompanive, produktet e të cilave nuk i përdor vetë. mikroçipe, software, bioteknologjisë dhe komunikimeve satelitore i mohohet vëmendja e "Berkshire Hathaway" në parim: "Unë personalisht nuk e kuptoj se si bëhet e gjithë kjo," deklaron Buffett me krenari, "dhe nëse nuk kuptoj diçka, atëherë nuk investoj. ." Investitori i Madh nuk ka as aksione në kompani të testuara me kohë si Microsoft dhe Hewlitt-Packard sepse kthimet e tyre nuk mund të parashikohen 10 deri në 20 vjet në të ardhmen. Nga rruga, Buffett u lidh në internet vetëm në 1997 - por vetëm për të luajtur poker në internet. Dhe kjo përkundër faktit se një nga miqtë e Buffett dhe partneri i tij i rregullt i golfit është Presidenti i Microsoft Bill Gates (i cili, nga rruga, ka aksione në Berkshire Hathaway).
Të pasurit kanë veçoritë e tyre. Dhe jashtëzakonisht të pasurit - veçanërisht. Buffett nuk u zhvendos për të jetuar në bregdetin e Kalifornisë, por vazhdon të jetojë në Omaha në një shtëpi që ai dhe gruaja e tij blenë përsëri në vitet 1950. Meqenëse Berkshire Hathaway nuk paguan dividentë në parim, dhe Buffett nuk i shiti aksionet e tij dhe nuk ka ndërmend ta bëjë këtë, ai duhet të jetojë me një pagë shumë modeste dhe kursime private. Ai drejton një makinë të përdorur. Ai shkon për drekë në të njëjtën darkë ku drekonte kur ishte nëpunës i ri. Sipas testamentit të tij, pas vdekjes së tij, familja do të marrë vetëm një pjesë të vogël të pasurisë së tij të madhe. Pjesa më e madhe e saj do të shkojë në mirëbesim. Dhe një tjetër çudi. Buffett thuhet se është një teknofob famëkeq. Në shtëpi nuk ka vetëm kompjuter, por edhe faks. Ata thonë se Buffett u mësua kohët e fundit të përdorë një kompjuter nga miku i tij Bill Gates. Këtij të fundit iu desh të bënte përpjekje të mëdha për ta bindur Buffett-in për këtë.
Cili është sekreti i Orakullit të Omahas?
Parimet e Investimit të Warren Buffett
Warren Buffett, sipas shumicës së kolegëve të tij, është investitori më i suksesshëm që ka bërë kapitalin e tij duke investuar në aksione. Sidoqoftë, fjala "fat" ndoshta nuk është më e përshtatshme këtu. Në zgjedhjen e objekteve të investimit, Buffett i përmbahet ekskluzivisht analizës themelore - ai zgjedh aksionet sipas treguesve financiarë dhe të prodhimit të kompanive emetuese. Ai blen jo vetëm aksione, por biznesin e suksesshëm që qëndron pas këtyre letrave me vlerë. Në të njëjtën kohë, Buffett preferon ato aktive që, sipas tij, janë të nënvlerësuara në momentin e blerjes. Sigurisht, Buffett është një investitor afatgjatë - mesatarisht, ai mban aksione për 10 vjet. Dhe sipas tij, nuk i intereson se çfarë ndodh në bursë pasi i bleu ato. Me pranimin e tij, ai do të mbajë aksione të mira vetëm aq sa ata do të jenë në gjendje të bëjnë një fitim. Ai nuk do t'i shesë ato para kohe dhe kjo mund të zvogëlojë pak performancën financiare të Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB), sipas vetë Buffett.
"Çelësi i një investimi të suksesshëm," thotë Buffett, i mbiquajtur "Oracle of Omaha" për sensin e tij investues, është të zgjedhë aksione të mira në Koha e duhur dhe mbajini ato për sa kohë që ato aksione janë të mira." Ilustrimi më i famshëm dhe më i përmendur i suksesit të strategjisë së Buffett është fakti se 10,000 dollarë të investuar në kompaninë e tij në 1965 tani do të sillnin rreth 30 milion dollarë. Të njëjtat 10,000 dollarë. investuar në S&P 500, tani do të vlente vetëm 500,000 dollarë. Vetë Buffett renditet vazhdimisht në mesin e tre njerëzve më të pasur në botë, të përpiluar nga Forbes.
Strategjia e Buffett është përcaktuar në 13 parime të qeverisjes së korporatës, të formuluara prej tij në 1983. Së pari, Buffett e sheh veten, drejtuesit e tjerë të Berkshire dhe aksionarët e kompanisë jo si palë në një shitje aksionesh, por si partnerë që investojnë bashkërisht në aksione. Dhe nuk është fjalë boshe. Në një letër drejtuar aksionerëve, Buffett dikur pranoi se 99% e pasurisë së tij personale ishte investuar në aksionet e Berkshire Hathaway. Bashkëpunëtori i tij më i ngushtë, Charlie Manger, investoi 90%. Aksionet në Berkshire Hathaway janë gjithashtu në pronësi të anëtarëve të familjes së drejtorëve të kompanisë, miqve dhe të njohurve të tyre. Sipas Buffett, kjo qasje jep rezultat, pasi diversifikimi i lartë i investimeve të Berkshire ul ndjeshëm rrezikshmërinë e tyre. Për më tepër, Buffett argumenton se një strategji e tillë investimi thekson parimin e partneritetit midis drejtorëve dhe aksionarëve të zotërimit - nëse aksionarët pësojnë humbje, drejtorët e kompanisë gjithashtu mbajnë humbje proporcionale. Ka 11 vende në bordin e drejtorëve të Berkshire Hathaway. Ai përfshin, në veçanti, një bashkëpunëtor të Buffett Charlie Munger (Charlie Munger) dhe djalin - Howard Buffett (Howard Buffett). Në vitin 2004, pas vdekjes së gruas së Buffett, Susan Buffett, Bill Gates, një nga aksionerët e kompanisë dhe një mik i Buffett, iu bashkua bordit të drejtorëve të Berkshire Hathaway.
Një parim shumë i rëndësishëm i Buffett është mosndërhyrja në menaxhimin operacional të kompanive të blera. Oracle of Omaha blen një kompani që e sheh tërheqëse dhe i vetmi vendim operacional që merr është emërimi ose ricaktimi CEO shoqërinë dhe përcaktimin e masës dhe procedurës për shpërblimin e tij. Si rregull, shpërblimi parashikon që menaxherët të marrin opsione në aksionet e kompanisë pas arritjes së rezultateve të caktuara. Të gjitha vendimet e tjera mbeten në ndërgjegjen e menaxherit. Në shumicën dërrmuese të rasteve, kjo qasje justifikon veten përsëri - në përpjekje për të rritur shpërblimin e tyre, menaxherët rrisin kapitalizimin e kompanisë, gjë që Buffett po përpiqet të arrijë.
Minimizimi i rrezikut është një nga themelet e strategjisë së Buffett. Me pranimin e tij, ai më mirë do të hiqte dorë nga një blerje interesante sesa të rriste barrën e borxhit të kompanisë së tij. Nuk është rastësi që zotërimi i tij në Berkshire Hathaway është tani një nga vetëm shtatë emetuesit me vlerësimin më të lartë të kredisë sipas Moody's - Aaa. Një vlerësim i lartë i kreditit i siguron Buffett një kosto të ulët kapitali. Buffett beson se një nga të këqijat kryesore që dëmton ekonomia moderne, është sistem i gabuar shpërndarja e shpërblimit ndërmjet pjesëmarrësve të tregut financiar. Sipas tij, një pjesë e konsiderueshme e transaksioneve në bursë rekomandohet dhe kryhet për pasurimin personal të ndërmjetësve - llojeve të ndryshme të ndërmjetësve dhe tregtarëve. Do të ishte krejtësisht e arsyeshme të kufizohej numri i transaksioneve të lejuara për çdo person gjatë gjithë jetës së tij. Buffett jep numrin 10 - jo më shumë se dhjetë transaksione në jetë për secilin prej pjesëmarrësve në tregjet financiare.
Megjithatë, edhe Buffett e ka gabim. Në vitin 2005, ai llogariste në rënien e dollarit dhe vëllimi i pozicioneve të shkurtra në dollarë deri në fund të vitit ishte 21.4 miliardë dollarë. Sipas llogaritjeve të Buffett, dollari duhet të kishte rënë në 1.40 dollarë për euro. Në vend të kësaj, falë fushatës shtrënguese monetare të Fed, dollari u rrit 14% dhe Berkshire Hathaway humbi 955 milionë dollarë në humbje valutore. Së bashku me Buffett, meqë ra fjala, lojtarët e mëdhenj si George Soros dhe Bill Gates humbën investimet e tyre.
Për meritë të Buffett, duhet thënë se që nga viti 2002 në fund të vitit 2005, fitimi i Berkshire Hathaway nga transaksionet e këmbimit valutor arriti në 2 miliardë dollarë. Nga rruga, në vitin 2002, për herë të parë në jetën e tij, ai filloi të investojë në valutë të huaj, tha Buffett në një letër aksionarëve në mars 2004. Të paktën një aksioner i Berkshire u befasua shumë kur mësoi për transaksionet e këmbimit valutor të Buffett. Ky aksioner, Tom Russo, një partner në Gardner, Russo & Gardner, ka marrë pjesë në mbledhjet vjetore të Berkshire për 15 vjet. Sipas tij, sa herë që Buffett i bëhej një pyetje në lidhje me tregtimin e dollarit apo monedhës, përgjigjja e Buffett ishte e pandryshueshme: “Nuk mund të fitosh para duke bastuar kundër Shteteve të Bashkuara të Amerikës”.
Gjatë vitin e kaluar Buffett ka shkurtuar investimet në valuta. Ai e kompensoi këtë hap duke blerë aksione të kompanive të huaja në valuta të huaja, apo kompanive amerikane që marrin pjesën më të madhe të fitimeve jashtë vendit. Buffett mbetet shumë pesimist për gjendjen e llogarisë korente të SHBA. Krahas deficitit tregtar, i cili ka arritur në nivele rekord kohët e fundit, edhe bilanci i të ardhurave nga investimet, sipas parashikimit të Buffett, do të kthehet së shpejti negativ. Në të njëjtën kohë, Buffett pranon se ekonomia amerikane është në gjendje t'i rezistojë këtyre Pasojat negative, megjithatë jo për shumë kohë. Në të ardhmen, nëse ky problem nuk trajtohet, mund të bëhet shumë, shumë i dhimbshëm, paralajmëron Buffett.
Në drejtimin e Berkshire Hathaway, Buffett shpesh i referohet një parimi kryesor investimi që ai mësoi në një moshë të re: pritjen. Në lidhje me këtë, letra e tij drejtuar aksionerëve të Berkshire Hathaway, botuar në mars 2003, është zbuluese. Duke folur për veten dhe zëvendësin e tij, Zëvendës Kryetarin e Berkshire, Charles Munger, Buffett shkruan sa vijon: " Ne vazhdojmë të bëjmë pothuajse asgjë në lidhje me aksionet. Charlie dhe unë po ndihemi gjithnjë e më shumë të kënaqur me investimet tona në investitorët më të mëdhenj të Berkshire, shumica e të cilave kanë rritur kthimet e tyre ndërsa vlerësimet e tyre të aksioneve janë përmirësuar. Por ne nuk jemi të prirur të blejmë aksione krahas paketave ekzistuese. Edhe pse këto kompani kanë perspektivë të mirë, ne ende nuk mendojmë se aksionet e tyre janë të nënvlerësuara. Sipas mendimit tonë, e njëjta gjë vlen edhe për tregun e aksioneve në tërësi. Pavarësisht tre viteve të rënies së çmimeve që kanë përmirësuar shumë atraktivitetin e aksioneve të zakonshme, ne ende gjejmë shumë pak që janë me interes edhe të moderuar për ne. Ky fakt i trishtuar dëshmon për çmendurinë në karakteristikat e vlerës që arritën stoqet gjatë Flluskës së Madhe [fundi i viteve 1990-fillimi i vitit 2000]. Për fat të keq, hangover mund të jetë proporcional me qejfin. Aversioni ndaj aksioneve që Charlie dhe unë shfaqim aktualisht nuk është aspak i lindur. Ne me të vërtetë na pëlqen të zotërojmë aksione të zakonshme - nëse mund të blihen me çmime tërheqëse ... Por ndonjëherë investimi i suksesshëm kërkon mosveprim."
Megjithatë, në një intervistë me botimin financiar Barron's në tetor 2003, duke folur për gabimet e bëra në të kaluarën, Buffett shprehu keqardhjen që nuk kishte blerë aksione në kompaninë e shitjes me pakicë Wal-Mart Stores në atë kohë dhe i konsideroi ato të mbivlerësuara. Ky gabim, sipas Buffett, i kushtoi Berkshire 8 miliardë dollarë.
Kompanitë me pjesën më të madhe të aktiveve prej 47 miliardë dollarësh të Berkshire më 31 dhjetor 2005 përfshijnë American Express, Ameriprise Financial, Anheuser-Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody's, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells. Fargo, White Mountains Inc. Këto të dhëna gjenden në raportin vjetor të Berkshire Hathaway 2005. Fitimet për aksion prej 7.31 miliardë dollarë ose 4,753 dollarë për aksion në 2004. Pesë blerje të iniciuara në 2004. Vlera kontabël e Berkshire u rrit 6.4% Aksionet e Berkshire Hathaway nuk janë ndarë 41 vjet.
Ndërkohë, raportet vjetore dhe mesazhet për aksionerët që Buffett shkruan për aktivitetet e Berkshire Heathaway po fitojnë njohje shumë përtej komunitetit të investimeve. shkurt 2005 Komisioni Kombëtar në Shkrimi për familjet, shkollat dhe kolegjet amerikane, nderoi kontributet e Buffett në shkrim. Në komentet e tij për çmimin e vitit 2005, paneli vuri në dukje "qartësinë, depërtimin dhe zgjuarsinë" e natyrshme në raportet e Buffett dhe të tyre ndikim të madh për Amerikën e biznesit.
Në jetën e përditshme, Buffett është mjaft konservator dhe ekonomik. Së pari, ai, me fjalët e tij, preferon të blejë ato kompani, produktet e të cilave përdor. Kështu, në një nga letrat drejtuar aksionerëve të Berkshire Hathaway, ai pranoi se pinte pesë kanaçe Cherry Coke çdo ditë. Së fundmi ai njoftoi se nuk do të kandidojë për rizgjedhje si kryetar i bordit të drejtorëve të Coca-Cola, në mënyrë që të fokusohet në fusha të tjera të punës së Berkshire. Sidoqoftë, shitja e aksioneve tuaja në kompani (për ky moment- 8.4%) ai nuk do të. Me sa duket edhe kalimi në pije nga Pepsi. Buffett është shumë kursimtar, nëse jo dorështrënguar. Ai jeton në shtëpinë e tij në Farnham Street në Omaha, e blerë në vitin 1957 për 31,500 dollarë. Ai drejton makinën e tij, duke kursyer në pagën e shoferit. Edhe targa në makinën e tij është një shenjë që thotë Thrifty. Buffett preferon të hajë hamburger, pa ndryshuar parimin e tij edhe në çështjet gastronomike - pjesa e tij në McDonalds është 4.3%.
Warren Buffett është një person shumë i jashtëzakonshëm dhe shumë ekspertë besojnë se Berkshire Hathaway i detyrohet suksesit të saj, para së gjithash, karizmës dhe aftësive të tij personale. Çfarë do të ndodhë me kompaninë kur Buffett të vendosë të dalë në pension? Askush nuk e di. Buffett, sipas tij, tashmë ka zgjedhur një pasardhës, ose më saktë, dy pasardhës, por emrat e tyre i mban të fshehtë. A do të jetë “vendimi investues” i fundit i Buffett po aq i drejtë sa të mëparshmit?
Është domethënëse që në të gjithë historinë dyzetvjeçare të Berkshire Hathaway, Warren Buffett nuk ka shitur asnjë aksion të aksioneve të tij! Një praktikë e ngjashme ndiqet nga shumica e investitorëve të tjerë të Holding-it, i cili me kalimin e kohës fitoi të gjitha sjelljet e një klubi elitar: mbledhje vjetore (Takimi vjetor i Berkshire Hathaway), rituale dhe mitologji personale. Në nëntor 2005, çmimi i aksioneve të ONE SHARE të Berkshire Hathaway (NYSE: BRK A) ishte 90,500 dollarë! Një aksion! Për krahasim: një aksion i Microsoft kushton 28 dollarë, një aksion i Coca-Cola kushton 42 dollarë.
Në një nivel thjesht simbolik, Warren Buffett realizoi një ëndërr fëmijërie: ai e solli fitimin e marrë nga blerja e tre aksioneve në transaksionin e tij të parë të këmbimit nga 6 dollarë në 280,000 dollarë!
Pyetja "PSE"?
Është koha për t'iu përgjigjur pyetjes: "PSE DO TË DO TË DO TË KURREN Buffett 62 miliardë dollarë?". Vërtet - pse? Nevojat personale - zero, bamirësia - zero, lidhjet familjare - gjithashtu zero. Suzi e vjetër, rrezet e diellit dhe shiu i kopshtit" nga Warren Buffett, iku nga burri i saj në vitin e largët të 77-të, duke filluar një jetë të re plot ngjyra krijuese në San Francisko (për arsye të dukshme financiare, Suzy dhe Warren nuk u divorcuan kurrë). Investitori i Madh mbeti për të jetuar në një shtëpi e rrënuar Omaha së bashku me zonjën e tij, kamarieren Astrid Menks, me të cilën, meqë ra fjala, e prezantoi vetë Susie Thompson.
Ku futet pasuria miliarda dollarëshe në gjithë këtë skemë? Rezulton se ka. Në testamentin e tij, Warren Buffett tregoi se 99% e të gjitha parave të tij pas vdekjes së tij do të shkonte në të ashtuquajturin "Fondacioni Buffett" (Fondacioni Buffett), i udhëhequr nga Allen Greenberg, ish-bashkëshorti i vajzës së Warren, Susie. Nëse sot kjo organizatë e urryer mbijeton me një racion të varfër (koprraci Buffett dhuron çdo vit thjesht thërrime - 10 milionë dollarë për fondacionin që mban emrin e tij), atëherë pas vdekjes së pronarit, Fondacioni Buffett do të kthehet brenda natës në fondacionin më të pasur bamirës në Bota.
Në qershor 2006, Warren Buffett njoftoi se ai po dhuronte më shumë se 50% të pasurisë së tij, ose rreth 37 miliardë dollarë, për pesë fondacione bamirësie. Shumica e fondeve shkuan në fondin e menaxhuar nga Bill dhe Melinda Gates. Ky akt ishte akti më bujar i bamirësisë në historinë e njerëzimit.
Warren Edward Buffett(anglisht) Warren Edward Buffett) ka lindur më 30 gusht 1930 në Omaha, qytet i madh shteti i Nebraskës. Babai i tij ishte politikani i famshëm dhe agjenti i aksioneve Howard Buffett.
Familja Buffett kishte tre fëmijë dhe Warren Buffett ishte fëmija i dytë. Dy nga motrat e tij u rritën me të. Warren Buffett mësoi të lexonte herët, mësoi bazat e matematikës në parashkollor
Fëmijëria e Buffett mosha, dhe e kuptoi informacionin në fluturim, duke u njohur në qytet si një fëmijë mrekulli. Buffett filloi të kuptonte bazat e artit financiar në moshën gjashtë vjeçare. Në shumë mënyra, ai u ndihmua nga aftësia për të shumëzuar numrat shumëshifrorë në mendjen e tij. Në moshën 6-vjeçare, ai bleu një paketë Coca-Cola 25 cent nga dyqani i gjyshit të tij dhe më pas i shiti shishet me pakicë për 5 cent. Të ardhurat totale ishin 30 cent, dhe fitimi neto i Buffett ishte 5 cent. Ky ishte fitimi i parë i një financeri fillestar.
Suksesi i parë
Pesë vjet më vonë, i riu Warren Buffett fillon karrierën e tij të ndërmjetësimit. Falë babait të tij, ai kishte akses në tregtimin në bursë. Në moshën 11-vjeçare, ai dhe motra e tij Doris blenë tre aksione të Cities Service për 38,25 dollarë për aksion. Ata shpejt ranë në 27 dollarë. Por investitori fillestar besoi në këtë kompani dhe nuk shiti aksione. Ai priti që të fillonin të rriteshin dhe i shiti për 40 dollarë secilin. Doli të ishte një gabim që i mësoi shumë. Gjatë ditëve në vijim, çmimi u rrit mbi 200 dollarë. Buffett e kujtoi këtë incident për pjesën tjetër të jetës së tij. Ai e kuptoi që gjëja kryesore në investime është durimi dhe gjatë gjithë jetës mbeti mbështetës i investimeve afatgjata.
Fillimi i karierës
Buffett i bëri paratë e tij të para të mëdha në moshën 13 vjeçare, duke u bërë letraruesi më i mirë në qytetin e tij. Ai studioi rrugën dhe zhvilloi strategjinë e tij, e cila i lejoi të anashkalonte më shumë adresa në mëngjes sesa kolegët e tij dhe të fitonte më shumë para. Shumë shpejt, të ardhurat e tij mujore ishin dyfishi i pagës së drejtorit të postës. Pas një viti punë, kursimet arritën në një mijë e pesëqind dollarë, të cilat ai i investoi në tokë me qira për fermerët vendas.
Pastaj Buffett filloi të investojë në biznesin e lojërave të fatit. Ai bleu automate të dështuara për një qindarkë, më pas i dorëzoi për riparim dhe i instaloi në dyqanet më të vizituara. Ai ndau fitimet me pronarët e këtyre objekteve dhe shtoi rreth 600 dollarë në derrkucin e tij çdo muaj.
Takimi me Benjamin Graham
Për t'u diplomuar, Warren Buffett hyri në Universitetin e Pensilvanisë. Por ai shpejt u mërzit me studimet e tij, sepse sipërmarrësi i ri dinte shumë më tepër për biznesin sesa mentorët e tij. Pasi kishte përfunduar mezi një vit, ai e braktisi shkollën dhe u kthye në Nebraska, ku u fut në biznesin e gazetave. Shumë shpejt ai u bë bashkëpronar i postës. Biznesi solli të ardhura të mira dhe Buffett investon para të lira në aksione në bursë. Në atë kohë, ai menaxhoi paratë e babait të tij dhe menjëherë filloi të rrisë kapitalin e familjes. Paralelisht me bursën, ai u diplomua në Nebraska.
Warren Buffett në universitet Pas diplomimit nga universiteti, Warren Buffett vendos të vazhdojë shkollimin. " Kuptova që dija dhe mund të bëja shumë në nivelin e aftësive personale, por kuptova gjithashtu se njohuritë shtesë do të më bënin një person të shkëlqyer.”, kujtoi ai me ironi në një nga intervistat e tij.
Në vitin 1950, ai aplikoi në Harvard, por komisioni e refuzoi kandidaturën e tij sepse ishte shumë i ri. Pastaj Warren Buffett vendosi të shkonte në Universitetin e Kolumbisë në Uashington. Kjo u bë një pikë kthese në karrierën e tij. Miku dhe mentori i tij i ardhshëm, i famshëm Benjamin Graham, i cili kishte një reputacion si një gjeni në biznesin e investimeve, ligjëroi në Universitet. Ai u bë një lojtar i njohur i aksioneve tashmë në fillim të viteve 1920, duke blerë aksione të nënvlerësuara të ndërmarrjeve pak të njohura për të cilat askush tjetër nuk ishte i interesuar, por papritmas, pas një kohe, pas blerjes së tyre nga Benjamin Graham, ato filluan të rriten ndjeshëm. në çmim. Ndryshe nga lojtarët e tjerë që i trajtonin aksionet si një kazino, Benjamin Graham e konsideroi tregun e aksioneve një shkencë dhe studioi me zell raportet vjetore të kompanive aksionet e të cilave ai do të blinte.
Benjamin Graham i mësoi studentët të analizojnë me përpikëri pasqyrat financiare shoqëritë, pavarësisht nga drejtimi i aktiviteteve të tyre, dhe në bazë të të dhënave të marra, marrin vendime për blerjen ose shitjen e aksioneve. Duke u mbështetur në përvojën e vet, Benjamin Graham argumentoi se fondet nuk duhet të investohen në ato kompani që janë të njohura në bursë sot, por në ato aksionet e të cilave shiten më lirë se sa kushtojnë në të vërtetë.
Pasi dëgjoi të gjithë kursin, Warren Buffett nxori përfundimin paradoksal se duhet bërë pikërisht e kundërta: “ Çfarë më intereson mua për llogaritë e një kompanie kur e di që asetet e saj vlejnë më shumë se sa po shesin? Është e nevojshme të blini jo aksione, por biznesin pas tyre!» Duke përdorur këtë parim, në të ardhmen, Warren Buffett ishte në gjendje të fitonte një pasuri shumë herë më të madhe se fondi i Benjamin Graham.
Warren Buffett u bë i vetmi student që mori notën më të lartë nga Graham. Por megjithatë, ai nuk e rekomandoi me forcë studentin e tij më të mirë të punonte në sektorin financiar. Ata nuk u morën vesh. I riu Buffett debatoi hapur me Grahamin në leksionet e tij dhe madje u tall me disa nga teoritë e mentorit të tij mënjanë. Sidoqoftë, pas diplomimit, duke mos dashur të ndahej me mësuesin e tij, Warren Buffett i ofroi Grahamit të punonte për të falas, por ai nuk pranoi. Buffett u kthye në shtëpi, mori një grua të re dhe filloi të jepte financë në një universitet lokal. Pas pak shpërndahet telefonatë nga Benjamin Graham. Guruja financiare fton Warren Buffett të punojë. Për pesë vjet, duke punuar për Graham në kompaninë e tij, Warren Buffett bëri një pasuri prej gati 150 mijë dollarë dhe vendos të hapë biznesin e tij financiar.
Fondi i Parë i Investimit të Buffett
Warren Buffett kuptoi se ishte gati të pranonte në mënyrë të pavarur idetë e investimeve dhe në mesin e vitit 1957 u kthye në Omaha, ku krijoi partneritetin e tij të parë investues, Buffett Associates. Më duhej të bindja një numër sipërmarrësish, të cilët, duke besuar në talentin e tij, emëruan Buffett-in si menaxher të përgjithshëm dhe dorëzuan 25,000 dollarë secili. Kapitali fillestar i kompanisë ishte 105 mijë dollarë. Në gjashtë muaj ajo është trefishuar në madhësi.
Warren Buffett ka investuar gjithmonë në kompani të mirëmenaxhuara. Ndryshe nga Benjamin Graham, ai shikoi jo vetëm raportet dhe bilancet e ndërmarrjeve, por studioi strukturën e menaxhimit të ndërmarrjeve, ishte i interesuar për karrierën e menaxhmentit të lartë dhe njihte shumë personalisht. Ndryshe nga Soros, Warren Buffett nuk ishte i interesuar për transaksionet spekulative. Ai bleu vetëm kompani që do të vazhdonin të ishin fitimprurëse për dekadat e ardhshme. Siç tha vetë Buffett, koha më e mirë për të shitur aksionet e kompanive të mia nuk është kurrë. Strategjia është shumë e thjeshtë në shikim të parë, por i ka sjellë Buffett miliarda dollarë. Në pesë vjet, aksionet në pronësi të Buffett u rritën me më shumë se 250%, ndërsa indeksi amerikan Dow Jones u rrit me 75% Në pak vite, aksionet në pronësi të Warren Buffett u rritën me 1100%, indeksi Dow Jones u rrit me vetëm 120%.
Berkshide Hathaway
Kështu që Warren Buffett filloi karrierën e tij tingëlluese. Nga mesi i vitit 1969, fondi i Buffett ishte me vlerë më shumë se njëqind milionë dollarë. Në këtë pikë, Buffett merr një vendim të papritur dhe shpërndan fondin. Me të ardhurat, ai blen kompaninë e jashtëzakonshme të tekstilit The Berkshide Hathaway. Kompania ishte në telashe të thella dhe Buffett bleu aksionet e saj për 8 dollarë për aksion. Potenciali i aksioneve të kompanisë ishte rreth 20 dollarë për aksion. Dhe vetëm Buffett ishte në gjendje ta shihte atë.
E ardhmja tregoi se investitori i madh gjeti një minierë të re ari edhe këtu. Ndryshe nga sa pritej, Buffett nuk e zhvilloi biznesin e tekstilit dhe investoi të gjitha të ardhurat e kompanisë në blerjen e letrave me vlerë. Ligjet kanë ndryshuar në Amerikë Kompanitë e sigurimit mori lehtësime të mëdha tatimore. Duke vlerësuar potencialin e rritjes së biznesit, Warren Buffett blen pesë nga kompanitë më të mëdha të sigurimit në Amerikë. Si rezultat, në moshën 41-vjeçare, ai ishte pronar i pothuajse 30 miliardë dollarëve.
Parimi i Warren Buffett ka qenë gjithmonë të blejë vetëm kompanitë më të besueshme. Aksionet e Coca-Cola, të blera për 1.3 miliardë, aktualisht vlejnë më shumë se 13 miliardë, Gillette u rrit nga 600 milionë në 4.5 miliardë dollarë, Washington Post i solli Buffett 1 miliard dollarë nga 11 milionë të investuara.
Miliarderi ekscentrik
Warren Buffett është i mbuluar me mite dhe legjenda. Ai ndiqet vazhdimisht nga paparacët, revistat në mbarë botën shkruajnë artikuj për të, biznesmenët më të pasur në botë luftojnë me paratë e tyre për të darkuar me Warren Buffett në darkat e tij të bamirësisë.
Shtëpia e Warren Buffett Buffett është modest në shpenzimet e tij, madje në shumë mënyra një asket. Ai ende qarkullon me një Cadillac të vjetër që e bleu me dëshirë në një shitje makinash të përdorura. Jeton në një shtëpi të vogël stërgjyshore në Omaha, ku kaloi fëmijërinë e tij. As kostumet dhe këpucët e Warren Buffett nuk mund të quhen të shtrenjta. Pasioni i vetëm i Buffett janë avionët reaktivë, për të cilët ai shpenzon miliona dollarë.
Warren Buffett njihet për aktet e tij ekscentrike, shakatë e tij janë të shpërndara në të gjithë botën. Më i famshmi prej tyre u hodh analistët financiarë, i cili kritikoi marrëveshjen e fundit të Warren Buffett. fraza " Nëse je kaq i zgjuar, atëherë pse jam kaq i pasur?“- një nga më të cituarit në planet.
Fjalimet e Buffett analizohen me kujdes nga analistë në mbarë botën. Një frazë e hedhur kalimthi është në gjendje të ulë kuotat e aksioneve. Disa vite më parë, fjalët e Buffett për problemet në një kompani të madhe sigurimesh gjermane e çuan atë në prag të falimentimit.
Warren Buffett jo vetëm që mund të rrëzojë aksionet e kompanisë, por gjithashtu të kontribuojë në një rritje të mprehtë të kuotave. Blerja e çdo aksioni nga vetë Buffett është pothuajse e garantuar për të kontribuar në rritjen e kuotave të tyre në bursë, të cilat mund të zgjasin për disa muaj.
Warren Buffett investon vetëm në kompani, produktet e të cilave ai përdor. Ai e nis mëngjesin e tij me një gotë Coca-Cola, rruhet me brisqe Gillette, shkruan Washington Post. Fraza e preferuar e Buffett " Një dollar i kursyer është një dollar i fituar’ thotë Scrooge McDuck. Prandaj, portofoli i Buffett përmban aksione të Walt Disney.
Buffett nuk përdor risitë teknologjike. Ai nuk ka kompjuter apo kalkulator. Ai bën të gjitha llogaritjet më komplekse në kokën e tij dhe shikon kuotat e aksioneve në gazeta. Kur pati një bum në aksionet e teknologjisë së lartë, Warren Buffett qëndroi mënjanë nga ky tubim. Rënia e mëvonshme e indeksit të tregut të teknologjisë së lartë NASDAQ tregoi se investitori i madh në Edhe njehere doli të kishte të drejtë.
Për momentin, Warren Buffett shikon me pesimizëm tregjet e pasurive të paluajtshme. Flluska është fryrë shumë dhe çmimet e pasurive të paluajtshme në mbarë botën fillojnë të bien. Përveç kësaj, ai parashikon një rënie të fortë të të ardhurave nga shtypi nën presionin e burimeve të tjera të informacionit, veçanërisht gazetave online.
Në fund të vitit 2002, Buffett u shqetësua për rritjen e borxhit dhe deficitit buxhetor të SHBA-së, ndryshoi rregullin e tij dhe investoi në monedha të huaja. Në vitin 2004, ai përsëriti përsëri transaksionet e tij në valutë dhe përsëri dollari ra kundrejt monedhave të tjera.
Bamirësi
Buffett dhuron shumë para për bamirësi. Ai beson se një person që ka fituar një pasuri të tillë duhet të bëjë diçka për njerëzit e tjerë. Në vitin 2010, ai njoftoi transferimin e gjysmës së pasurisë së tij (rreth 37 miliardë dollarë) në disa fondacione bamirësie. Shumica e këtyre parave shkuan për një fondacion bamirësie të drejtuar nga Bill Gates dhe gruaja e tij Melinda. Me Bill Gates, Warren Buffett ka marrëdhënie miqësore dhe biznesi që kanë vazhduar për disa dekada.Në vitin 2004, Bill Gates iu bashkua bordit të drejtorëve të Berkshire Hathaway të Warren Buffett si drejtor i pavarur.
Sekretet e investimit të Warren Buffett:
- Ju nuk duhet të luani tregun e aksioneve. Edhe sukseset afatshkurtra përfundimisht do të çojnë në humbjen e të gjitha parave. E tëra çfarë ju duhet të bëni është të investoni. Ndërsa spekulohet në bursë, është e pamundur të shihet potenciali i plotë i rritjes së një aksioni. Këtë kufizim Warren Buffett e quan miopi.
- Buffett blen gjithmonë kompani të zgjedhura nga të cilat shumica e investitorëve janë të dëshpëruar t'i heqin qafe. Ai e blen kompaninë duke e ditur se aksionet mund të bien më tej në afat të shkurtër, por e sheh vlerën reale të këtyre kompanive dhe kupton se rënia e mprehtë është shkaktuar nga raportet e shtypit të përditshëm. Warren Buffett e konsideron marrëzinë më të madhe të besosh raportet në shtyp dhe drejtuesit e institucioneve financiare. Një nga thëniet e preferuara të Buffett është kështu: Një shtëpi brokerimi është një vend ku njerëzit vijnë me Mercedes për të marrë mendimin e njerëzve që kanë ardhur me metro».
- Warren Buffett e ka kuptuar prej kohësh se shumica e spekulatorëve injorojnë fuqinë ekonomike afatgjatë të kompanive. Kjo çon herë në nënvlerësim, herë në mbivlerësim të aksioneve. Edhe Benjamin Graham prezantoi alegorinë " Zoti treg". Z. Market troket në derën tuaj çdo ditë dhe ofron për të blerë ose shitur aksione. Mund të bini dakord ose të refuzoni, por zoti Market nuk do të ofendohet, ai do të vijë tek ju nesër dhe do të ofrojë çmime të reja. Ndonjëherë ai bie në depresion dhe është gati t'ju shesë aksione të mira me një çmim qesharak, ndonjëherë ai pushtohet nga optimizmi dhe është gati të blejë aksione mbi vlerën e tyre të drejtë. Thelbi i kësaj alegorie është se investitori nuk duhet të kënaq tekat e tregut, duhet të nxjerrë një fitim të madh prej tyre.
- Një tipar tjetër i strategjisë së Warren Buffett është natyra e saj afatgjatë. Në këtë çështje, guru i dytë i investimeve, Peter Lynch, pajtohet me të. Në mënyrë që çmimet e aksioneve të rriten, kohe e gjate. Prandaj, gjatë blerjes së aksioneve, Buffett i mban ato për vite me rradhë, duke pritur që Master i Tregut të vijë dhe të ofrojë një çmim dukshëm më të lartë se vlera e tyre.
- Warren Buffett nuk blen kurrë aksione të kompanive, biznesin e të cilave ai nuk mund ta kuptojë. Prandaj, ai kurrë nuk investon në aksione të kompanive teknologjike, duke i konsideruar ato jo të besueshme, por investon në kompani që do të jenë gjithmonë të nevojshme për një person. Këto janë ushqimi, veshmbathja, lëndët e para.
- Buffett blen vetëm kompani që janë të thjeshta dhe të kuptueshme për sa i përket strukturës së menaxhimit. Ai nuk lodhet të përsërisë: Blini kompani që mund t'i drejtojë edhe një budalla, sepse herët a vonë një budalla do t'i udhëheqë ato.».
Investitor i zgjuar
Pas leximit të këtyre parimeve, bëhet e qartë se strategjia e Warren Buffett nuk bazohet në disa metoda të veçanta që janë të paarritshme për një person mesatar. Ai mbështetet në analizat themelore, sheh perspektivat afatgjata të kompanisë dhe nuk i dorëzohet panikut. Kjo është pikërisht ajo që menaxhmenti kompetent me kapitalin e saj i lejoi Warren Buffett të bëhej një nga njerëzit më të pasur në botë.
Pasuria e këtij investitori matet me dhjetëra miliarda dollarë, është personi i tretë më i pasur në botë, por sillet shumë modest. Ai jeton në një shtëpi modeste në Nebraska dhe ha mëngjes në McDonald's. Warren Buffett filloi të përpiqej për sukses si fëmijë: tashmë në moshën njëmbëdhjetë vjeç ai i kuptoi aksionet, dhe deri në moshën gjashtëmbëdhjetë vjeç ai kishte grumbulluar një sasi mbresëlënëse. Në të njëjtën kohë, ai di jo vetëm të kursejë, por edhe të shpenzojë - ai është vazhdimisht i përfshirë në punë bamirësie. Gjatë dhjetë viteve të fundit, ai ka dhuruar mbi njëzet e shtatë miliardë dollarë! Nëse jeni të interesuar të mësoni më shumë rreth tij, shikoni këtë listë të fakteve.
Karriera e hershme
Ndërsa shokët e tij të klasës ëndërronin për një karrierë në sport ose në Hollywood, dhjetëvjeçari Warren u takua në drekë me një punonjës të Bursës së Nju Jorkut dhe kjo e përcaktoi atë. qëllimet e jetës. Ai u frymëzua aq shumë pasi udhëtoi në Nju Jork me babain e tij, saqë vendosi menjëherë se donte të ndiqte një karrierë në financë. Tashmë në moshën njëmbëdhjetë vjeç, ai po shkonte drejt qëllimit të tij.
Promovimet e para
Warren bleu aksionet e tij të para në moshën njëmbëdhjetë vjeç. Secila prej aksioneve që bleu i kushtoi atij tridhjetë e tetë dollarë.
Vitet e adoleshencës
Kur Buffett ishte adoleshent, ai fitonte pothuajse dyqind dollarë në muaj - më shumë se mësuesit e tij! Përveç aksioneve, ai fitoi para shtesë duke shpërndarë gazeta. E gjithë kjo e ndihmoi atë të ecë drejt suksesit.
Shteti i parë
Në kohën kur Warren ishte gjashtëmbëdhjetë vjeç, pasuria e tij neto ishte tashmë pesëdhjetë e tre mijë dollarë. Dorëzimi i gazetave ishte vetëm një pjesë e biznesit të tij. Përveç kësaj, ai shiti pulla dhe topa golfi, lëmonte makina, hapi një biznes arcade dhe një shesh lojrash.
Dështimi në Harvard
Buffett ishte i sigurt se ai do të dërgohej në Harvard, megjithatë, ai u refuzua. Me kalimin e viteve, ai vetë vuri në dukje se atëherë ishte i papjekur emocionalisht. Si rezultat i refuzimit, ai shkoi në Universitetin e Kolumbias, ku për pranim ishte e nevojshme vetëm të shkruante një ese, dhe nuk kishte asnjë intervistë, si në Harvard. Këtë herë përpjekja i solli atij sukses.
Refuzimi i Graham
Buffett donte të punonte me idhullin e tij, Benjamin Graham, por ai e refuzoi atë. Warren nuk u dorëzua dhe vazhdoi të ndante idetë e tij me Grahamin derisa ai u nënshtrua dhe e punësoi atë.
Kurse oratorie
Kur Buffett ishte njëzet e një vjeç, ai ishte i pasigurt dhe kishte frikë të fliste para një auditori. Për të përballuar këtë, ai shkoi në kurse oratoria nga Dale Carnegie. Kjo jo vetëm që e ndihmoi në karrierën e tij, por i dha edhe besimin për t'i propozuar gruas së tij.
shtëpi e përulur
Buffett ende zotëron shtëpinë që bleu për disa dhjetëra mijëra në 1956. Kjo është një shtëpi modeste me pesë dhoma në Omaha, Nebraska. Megjithatë, shtëpitë në lagje llogariten në disa milionë.
Asnjë kompjuter
Warren nuk ka një kompjuter në tavolinën e tij, dhe ai përdor një telefon të modës së vjetër, duke refuzuar të blejë një smartphone. Ai mban në dorë një enciklopedi. Ndoshta zyra e tij është një nga më konservatorët nga të gjitha ato që mund të gjenden në liderët e biznesit në botë.
Email i vetëm
Çuditërisht, Warren arrin të shmangë me sukses teknologjinë gjatë gjithë këtyre viteve. Në jetën e tij ai dërgoi vetëm një email- Jeff Raikes nga Microsoft. Që atëherë, ai nuk ka përdorur më kurrë email.
Lojë ura
Falë refuzimit teknologjive moderne Warren arrin të gjejë kohë për relaksim, për shembull, i pëlqen të luajë bridge. Shpesh, Bill Gates, i cili gjithashtu i do letrat, bëhet partneri i tij në lojë.
Lexim i vazhdueshëm
Tetëdhjetë për qind e kohës së punës së Buffett shpenzohet duke lexuar një shumëllojshmëri librash. Ky është profesioni i tij kryesor, të cilin ai nuk e ndryshon për shumë vite. Ndoshta erudicioni mahnitës është sekreti i suksesit të investitorëve.
Pija e preferuar
Manjati i biznesit është i njohur për zakonet e tij të këqija të të ngrënit. Një e katërta e kalorive të tij ditore vijnë nga soda! Ai vazhdimisht pi kola - disa shishe në ditë. Përveç kësaj, ai pëlqen të shtojë më shumë kripë në ushqim, dhe për mëngjes nuk refuzon akulloren. Me sa duket, shëndeti i tij nuk vuan shumë nga kjo.
Suksese në pleqëri
Nëntëdhjetë e nëntë për qind e pasurisë së tij Buffett e fitoi pas pesëdhjetë. Duket se ai nuk do të ndalet fare në rrugën e tij - të ardhurat e investitorit vetëm po rriten.
Legjenda e investimeve
Buffett është investitori më i mirë në botë. Suksesi i tij i vazhdueshëm është më i gjatë se ai i investitorëve të tjerë të famshëm si David Einhorn apo Walter Schloss. Askush në histori nuk ka qenë në gjendje të ndjejë të gjitha luhatjet në treg kaq delikate.
Rritja e çmimit të aksioneve
Nëse do të kishit investuar në aksionet e Buffett në vitin 1964, për çdo mijë dollarë që keni investuar, tani do të merrnit trembëdhjetë milionë! Ai bleu një fabrikë tekstili me para dhe e ktheu atë në një konglomerat legjendar.
Krahasim mbresëlënës
Pasuria e Buffett tejkalon PBB-në e një vendi si Uruguai. Madje është e vështirë të imagjinohet!
Filantropia
Buffett jeton shumë modest, por ai shpenzon për bamirësi pa dyshim. Së bashku me Bill Gates dhe gruan e tij, ai vendosi të jepte pjesën më të madhe të pasurisë së tij për të mirën e publikut. Ai i qëndron fjalës me vendosmëri.
Investim i madh
Buffett ka investuar aq shumë para në filantropi, saqë ata mund të ndërtonin pothuajse gjashtë qendra inovative zyrash të Apple, dhe njëra vlen pesë miliardë!
Fitimet në ditë
Në vitin 2013, Buffett fitoi tridhjetë e shtatë milionë në ditë, më shumë se sa fitoi Jennifer Lawrence në një vit.
Regjistro dhurimin
Në korrik 2016, Buffett theu rekordin e tij të bujarisë duke dhuruar pothuajse 3 miliardë dollarë.
paga modeste
Sipas thashethemeve, paga e një multimiliarderi është vetëm njëqind mijë dollarë. Ai përpiqet të shpenzojë në mënyrë modeste.
drekë frymëzuese
Buffett ofron të blejë drekë nga kompania e tij për bamirësi. Njerëzit janë të gatshëm të paguajnë miliona për këtë!
Përkufizimi i suksesit
Sipas Buffett, nuk ka absolutisht asnjë pikë për të matur suksesin në aspektin e parave. Shumë më e rëndësishme është se si njerëzit ju trajtojnë.
Warren Edward Buffett (l. 1930) është një sipërmarrës amerikan, investitori më i madh. Pasuria e Buffett në gusht 2017 arriti në 77.3 miliardë dollarë - ai është një nga njerëzit më të pasur në botë dhe filantropi më bujar në historinë e njerëzimit.
"Profeti nga Omaha" - ky është emri i amerikanit Warren Buffett - një nga ata, pasuria e të cilit në vitin 2015 arriti në pothuajse 73 miliardë dollarë. Në Amerikë, vetëm themeluesi është më i pasur se ai. Dhe ai e mori këtë pseudonim sepse të gjitha parashikimet e tij ekonomike rezultojnë të jenë jashtëzakonisht të sakta.
Warren Buffett njihet edhe si investitori më i mirë në botë, “investitori legjendar”, dhe ishin investimet e suksesshme që kontribuan në faktin që, duke e nisur pothuajse nga e para, ai u bë një miliarder dollarësh.
Për më tepër, ai quhet filantropi më bujar në historinë e njerëzimit - donacionet e tij arrijnë rreth 40 miliardë dollarë.
Në "pak mbi të 80-at" ai vazhdon të jetë kryetar i përhershëm i bordit të drejtorëve të Holding-ut amerikan Berkshire Hathaway, pronar i një aksioni kontrollues në të cilin u bë në vitin 1965. Aktiviteti kryesor i kësaj kompanie tani janë investimet dhe sigurimit. Gjithashtu zotëron shumë kompani që operojnë në këtë fushë shërbimet komunale, transporti hekurudhor, tregti etj.
Warren Buffett thotë se e vendos suksesin e tij të parën. Ai ende ia kushton shumicën e kohës së lirë leximit. Vërtetë, ai është shumë selektiv në zgjedhjen e librave. Dhe para së gjithash, atij i interesojnë vetëm faktet. Në fund të fundit, e gjithë puna e tij, thotë ai, është mbledhja e fakteve, mbi bazën e të cilave më pas merr vendime dhe vepron.
Një nga më momente te lumtura ai emërton një të jetës së tij kur lexoi librat e Benjamin Graham "Tregtar inteligjent" dhe "Analiza e sigurisë", që u bënë për të " harta rrugore» për investim.
Dhe për fenomenin e Warren Buffett, për cilat tipare të karakterit dhe mënyrë jetese e lejuan atë të krijojë dhe rrisë pasurinë e tij, për metodat e tij të investimit, mund të lexoni në biografinë e autorizuar të shkruar nga Alice Schroeder - "Warren Buffett. Investitori më i mirë në botë”. Alice u takua me Buffett në 1998 ndërsa punonte si analiste në Wall Street. Ajo ishte një nga punonjëset e pakta me të cilën Buffett ndau mendimet e tij. Në vitin 2003, me kërkesën e tij, ajo filloi të shkruante një libër për të, si rezultat i të cilit fitoi akses në arkivat e tij personale. Ajo kaloi gjithsej 2000 orë biseda me të dhe intervistoi 250 njerëz që bashkëpunuan dhe thjesht e njihnin mirë Buffett-in.
Fitimi i parë
Warren Buffett lindi në vitin 1930 në (shtetin) në familjen e një agjenti burse që i përmbahet pikëpamjeve republikane.
Krijimet e një biznesmeni të ardhshëm u shfaqën tek ai tashmë në moshën 6-vjeçare. Pasi bleu një paketë me 6 shishe për 25 cent, ai shiti çdo shishe për 5 cent, duke bërë 30, dhe fitimi i tij i parë ishte vetëm 5 cent.
Këtu mund të kujtojmë një shaka me temën "Si u bëra milioner": "Bleva 2 mollë në një vend, në një tjetër i shita dy herë më shumë. Me këto para kam blerë tashmë 4 mollë dhe sërish i kam shitur me dyfishin e çmimit. Dhe kështu me radhë. Dhe pastaj gjyshja ime vdiq dhe më la një milion si trashëgimi. Young Warren filloi në të njëjtën mënyrë, por ai nuk kishte një gjyshe të pasur dhe nuk u pasurua aq shpejt, por vetëm falë intuitës, logjikës, njohurive dhe vullnetit të tij.
Warren Buffett vazhdoi të shiste pije, të shpërndante gazeta dhe nuk shpenzoi para për argëtim, por kursente. Në moshën 11-vjeçare, ai e bindi motrën e tij të blinte 3 aksione të Cities Service së bashku për 38 dollarë secila. Çmimi për ta fillimisht ra pak, dhe më pas u rrit në 40, pas së cilës Warren i shiti ato. Duke marrë parasysh komisionin, fitimi ishte 5 dollarë. Dhe gjithçka do të ishte mirë, por së shpejti çmimi i këtyre aksioneve u rrit në 202 dollarë, dhe nëse ai do të kishte pritur pak, atëherë fitimi i tij do të ishte njëqind herë më i madh.
Kjo histori i shërbeu si një mësim i mirë për të ardhmen: ai kuptoi se gjëja kryesore për një investitor është të jetë i qetë dhe të ketë durim.
Buffett është i palodhur, ai është i kapur nga ide të reja dhe të reja,. Në moshën 14-vjeçare, ai blen 40 hektarë tokë me të gjitha kursimet e tij (1200 dollarë) dhe ia jep me qira një fermeri, duke fituar të ardhura. Ai riparon automatet e prishura të blera me çmim të ulët dhe i shet për më shumë. Të ardhurat e tij tashmë janë 150 dollarë në javë.
Por, natyrisht, atij i mungon edukimi i duhur. Babai i tij e bind se paratë e mëdha mund të fitohen vetëm me arsim, sepse kjo i jep para së gjithash status social dhe shërben si një kalim në dyert “e duhura”.
Buffett është një tregtar dhe investitor profesionist
Plaku Warren, një republikan aktiv, fiton zgjedhjet e Kongresit dhe familja Omaha zhvendoset në Uashington. Por në vitin 1948, kur ai humbet zgjedhjet e ardhshme, ata kthehen përsëri në vendlindjen e tyre.
Babai i tij dëshiron që Warren të vazhdojë studimet në Universitetin e Pensilvanisë pas shkollës, por mësuesit vendas e zhgënjyen Warren, i cili arriti në përfundimin se ata dinë më pak se ai. Këtu ai studioi për dy vjet, dhe më pas vazhdoi studimet në Universitetin e Nebraskës, ku mori një diplomë bachelor tre vjet më vonë.
Më pas ka qenë studimi në Columbia University Business School dhe njohja me Benjamin Graham, një nga investitorët më të famshëm të asaj kohe. Warren do të ndiqte seminaret e tij dhe Graham do t'i jepte notën më të lartë përfundimtare që kishte dhënë ndonjëherë në të gjithë karrierën e tij të mësimdhënies. Më pas, Buffett do të thotë se, së bashku me të atin, Graham është personi që ka pasur ndikimin më të madh në jetën e tij.
Në të ardhmen, Warren Buffett do të punojë me Graham për 5 vjet në fondin e tij të investimeve në Wall Street. Bëhet fjalë për Wall Street-in që më vonë do të thotë se ky është "i vetmi vend në botë ku një person që vjen" ", kërkon me përulësi këshilla nga një person që ka ardhur atje me metro".
Graham do t'i mësonte atij filozofinë e investimit, e cila është: blej jo aksione, por biznesin që qëndron pas tyre, bëj investime afatgjata e kështu me radhë.Dhe studenti do ta kalojë mësuesin. Gjatë viteve të punës me Graham, vlera neto e Buffett do të rritet nga 10,000 dollarë në 140,000 dollarë.
Në vitin 1956, Buffett hap biznesin e tij dhe krijon fondin Buffett Partnership. Në vitin 62, ai blen aksione në kompaninë jofitimprurëse të tekstilit Berkshire Hathaway, e cila do të bëhet baza e biznesit të tij të ardhshëm dhe do të angazhohet në aktivitete sigurimesh. Është kurioze që të gjitha blerjet e tij më të suksesshme do të bëhen gjatë ose menjëherë pas krizës, kur shumica e investitorëve largohen nga tregu. Pra, ai do të blejë aksione të Washington Post, Coca-Cola, etj. Aksionet e vetë Berkshire Hathaway do të rriten disa mijëra herë.
Arsyeja kryesore e suksesit të tij quhen investime jashtëzakonisht të suksesshme. Vetë ai thotë se sekreti kryesor është “instinkti i investimit, aftësia për të zgjedhur aksione të mira në kohën e duhur dhe për t’i mbajtur ato për aq kohë sa këto aksione mbeten të mira”.
Jeta personale
Buffett udhëheq një mënyrë jetese mjaft modeste për një miliarder dollarësh (shih ""). Ai nuk e rrethon veten me mallra luksi, por preferon të hajë online. Ushqim i Shpejtë duke porositur burgera dhe biftekë. E vetmja gjë që nuk mund t'ia mohojë vetes është blerja e avionëve reaktivë privatë.
Buffett drejton një makinë luksoze Lincoln Town, e njohur si një nga më të rehatshmet dhe më të sigurtat në botë, e cila, megjithatë, u ndërpre në vitin 2011.
Ai jeton në të njëjtin qytet ku lindi - në Omaha, në një rezidencë të vogël komode, të blerë në vitin 1958 për 31,500 dollarë. Me drejtësi, duhet thënë se aktualisht kostoja e rezidencës është rritur disa herë.
Buffett thotë se nuk i duhen dhjetë shtëpi për t'u ndjerë i lumtur. Sipas zërave, në shtëpi nuk ka as kamera sigurie, as roje sigurie. Buffett e konsideron investimin në këtë shtëpi një nga më të mirët (së bashku me unazat e martesës për gruan e parë dhe të dytë).
Gruaja e tij e parë Susan këndoi dikur në një kabare. Menjëherë pas martesës, ajo e shoqëroi atë në të gjitha ngjarjet shoqërore, por më pas filloi t'i injoronte ato. Susan lindi tre fëmijë Warren. Por që nga viti 1977, ata nuk jetonin më së bashku, megjithëse nuk ishin zyrtarisht të divorcuar. Susan vdiq në 2004 dhe Warren u martua përsëri në 2006. I zgjedhuri i tij ishte kamarieri Astrit Menks.
Me fëmijët, Buffett ka një marrëdhënie të lezetshme. Dhe arsyeja për këtë ishte në një masë jo të vogël mosgatishmëria e tij për të kënaqur edhe kërkesat e tyre të parëndësishme financiare. Një herë ai i mori hua vajzës së tij 20 dollarë që ajo të mund të paguante parkingun, por e ngarkoi atë me një IOU. Në përgjigje të kërkesës së djalit të tij për t'i blerë një fermë, ai me të vërtetë e bleu atë, por e regjistroi për vete dhe ia dha të birit me qira. Natyrisht, në këtë mënyrë ai donte t'u përcillte edhe një herë fëmijëve idenë se paratë duhet të fitohen vetë. Dhe, sigurisht, nga frika se fëmijët nuk do të bëhen shpenzues dhe shpenzues.
Ka të ngjarë që për të njëjtat arsye, Buffett tha se ai synonte të dhuronte pothuajse të gjithë pasurinë e tij për bamirësi. Ai vetë është jo modest, konservator dhe e vlerëson shumë reputacionin e tij. "Duhen 20 vjet punë për të fituar një reputacion të mirë, por ju mund ta humbni atë në 5 minuta," thotë ai.
1. Warren Buffett është shpesh konservator, ai nuk i pëlqen dhe nuk i beson teknologjitë e larta, të cilat ai nuk i kupton. Në veçanti, kjo vlen për, e cila, sipas tij, nuk përmban asnjë vlerë dhe shërben vetëm për transferimin e parave. Ai thotë se edhe ideja se kjo monedhë mund të ketë vlerë të brendshme i duket qesharake. "Qëndroni larg saj," këshillon ai.
2. Është e pamundur të bëhesh një financier i suksesshëm pa ditur të paktën bazat. Kontabiliteti dhe duke mos qenë në gjendje të lexojë pasqyrat financiare, beson Buffett. Gjuha e biznesit është, thotë ai, kështu që duhet të ndiqni kurse kontabiliteti.
3. Në përpjekje për t'u pasuruar më shpejt, shumë. Prandaj, për të filluar, duhet të zhvilloni zakonin e kursimit. Nuk është aspak e lehtë të pasurohesh shpejt, në të njëjtën kohë, të gjithë i nënshtrohen fitimeve ngadalë dhe pak nga pak, pasi kanë mësuar të kursejnë.
4. Kur çmimi i aksioneve bie, Buffett preferon të blejë sesa të shesë. Atij i pëlqejnë periudhat kur tregu është në rënie dhe sa më shumë zbret, aq më shumë Buffett blen. Kjo i lejon atij të zgjedhë investime të zgjuara që shpërblehen në afat të gjatë.
5. Investimet e Buffett kanë të bëjnë vetëm me ato fusha në të cilat ai kupton. Prandaj, ari, teknologjia, linjat ajrore nuk janë forca e tij. Investimi në to është si lojërat e fatit. Ai këshillon edhe investitorët e tjerë që të mos e konsiderojnë veten ekspertë në të gjitha industritë dhe të mos rrezikojnë edhe një herë. Nëse dikush ofron kthime të shpejta në investime të rrezikshme, është më mirë të refuzoni menjëherë.
Warren Buffett filloi të blinte letra me vlerë si adoleshent. Përvoja e pasur e biznesit dhe njohuritë e jashtëzakonshme e ndihmuan atë të bëhet personi më i pasur në planet sot.
Warren Buffett mbyll tre njerëzit më të pasur në planet. Sot, pasuria e tij është e barabartë me 84 miliardë dollarë, dhe historia e suksesit mund të jetë një motivim i mirë për tregtarët dhe investitorët fillestarë.
- EMRI I PLOTË: Warren Edward Buffett.
- Data e lindjes: 30.08. 1930.
- Arsimi: Universiteti i Kolumbisë.
- Data e fillimit veprimtari sipërmarrëse/mosha: shitje gazetash, blerje aksionesh një herë, blerje, riparim dhe instalim i automateve (të gjitha në adoleshencë).
- Lloji i aktivitetit në fillim: partneritet investimi Buffett Associates.
- Aktiviteti aktual: biznesmen, miliarder, filantrop.
- Gjendja e tanishme: 84 miliardë dollarë.
Warren Buffett është një legjendë e gjallë, një njeri i vetë-bërë, siç duan të thonë amerikanët. Ndoshta pikërisht tipar kombëtar një vendas i Shteteve të Bashkuara - dëshira për t'u bërë miliarder që nga fëmijëria, dhe është bërë vektori udhëzues i heroit tonë që nga fëmijëria. Sot, ky biznesmen është konkurrenti më serioz i Bill Gates dhe historia e suksesit të zotit të talentuar Warren Edward Buffett fillon pikërisht nga kjo moshë e butë.
Fëmijëria e Warren Buffett
Një nga njerëzit më të pasur sot, Warren Edward Buffett (Warren Edward Buffett) në planet ka lindur më 30 gusht 1930 në Omaho, Nebraska në një familje të zakonshme amerikane. Babai i tij ishte një tregtar aksionesh (më vonë u bë kongresmen), nëna e tij ishte një shtëpiake (dhe një ish-modele). Warren kishte dy motra më të mëdha, Doris dhe Roberta. Familja ka jetuar gjithmonë në prosperitet, por që nga fëmijëria djali ëndërronte të arrinte diçka më shumë.
Foto 1. Që nga fëmijëria, djali ëndërronte të bëhej miliarder.
Burimi: www.uznayvse.ru
Babai është shembulli kryesor i Warrenit, i cili ndikoi në formimin e personalitetit të tij. Kryefamiljari sakrifikoi dëshirën e tij për të qenë gazetar dhe vendosi të bëhej broker, duke marrë përsipër shitjen e letrave me vlerë të kërkuara gjatë Depresionit të Madh.
Ndërmjetësi më i ri
Të dhënat e shkurtra biografike thonë: Warren Edward Buffett e mori përvojën e tij të parë në biznes në... 6 vjeç: bleu disa kanaçe Coca-Cola dhe i shiti disa herë më shtrenjtë. Duke parë të atin, në moshën 11-vjeçare, djali vendos të luajë edhe në bursë. Me kursimet e motrës së tij, ai blen tre aksione Cities Service Preffered për 38 dollarë secila. Duke pritur që çmimi të rritet, djali i shet tashmë me 40 dollarë, por fjalë për fjalë një javë më vonë vlera e këtyre letrave me vlerë rritet në 200 dollarë.
Biznesmeni e mësoi këtë mësim për jetën - ishte ai që formoi bazën e investimit afatgjatë - një parim që Buffett ndjek deri më sot.
Lëvizja në Uashington
Në vitin 1942, babai i protagonistit fiton zgjedhjet për Kongresin nga Partia Republikane dhe familja shpërngulet në Uashington. Në kryeqytet, heroi ynë mbaron shkollën e mesme Alice Deal Junior dhe shkollën e mesme Woodrow Wilson. Dhe këtu Buffett vazhdon të fitojë para.
Një shembull tjetër i një personi që ka lindur në një familje të pasur, por "i bërë emrin e dhënë“, është John Mars.
Adoleshenti filloi duke shitur gazeta - duke punuar në pesë rrugë, ai i optimizoi ato aq shumë sa mund të fitonte aq shumë në një muaj si një i rritur. Dhe deri në moshën 14-vjeçare, kursimet e tij përfshijnë një shumë prej 1200 dollarësh - me këto para ai blen një ngastër toke në vendlindjen e tij Nebraska, në mënyrë që t'ia japë me qira një fermeri vendas në të ardhmen.
I riu Warren Edward Buffett nuk ndalet me kaq: në shkollë të mesme, ai dhe një shok fillojnë një projekt tjetër biznesi. Bëhet fjalë për në lidhje me blerjen e automateve të çmontuara (çmimi për to ishte rreth 25-75 dollarë). Djemtë i riparuan dhe i instaluan në parukeri. Lëvizja ishte e saktë: si klientët që humbën kohën duke luajtur lojën, ashtu edhe pronarët që morën një përqindje të kësaj dhe, natyrisht, vetë sipërmarrësit e rinj, mbetën të kënaqur.
Por i riu u ftoh shpejt në këto fitime. Pas diplomimit, ai e shiti biznesin për 1200 dollarë.
Arsimi i lartë
Objektivi tjetër i Warren ishte Harvardi, por më pas ndodhi gabimi i parë - sipërmarrësi i ri nuk u miratua në institucionin arsimor, duke përmendur faktin se ai ishte "shumë i ri". Ky vendim doli të ishte më i miri - i riu hyn në Universitetin e Kolumbisë (Nju Jork), ku takohet me Benjamin Graham. Një tregtar dhe ekonomist i njohur i aksioneve i mësoi biznesmenit të ri bazat e investimit.
Të dy u ndjenë menjëherë njerëz me mendje në njëri-tjetrin: Buffett madje e quan Grahamin njeriun e dytë të madh në jetën e tij (pas babait të tij). Dhe libri i ekonomistit "Investitor i arsyeshëm" është bërë një udhëzues desktopi në jetën e heroit tonë. Mësuesi i rreptë nuk qëndroi mënjanë, duke vënë Buffett nota më e lartë në lëndën e tyre (meqë ra fjala, i vetmi nga kursi).
Sipas Graham, investimi nuk ishte një rast, por një shkencë e vërtetë, e cila përfshinte analizën e gjendjes financiare të kompanisë. Bazuar në këto rregulla, Warren zhvilloi konceptin e tij, i cili sugjeroi: ju duhet "të blini jo vetë aksionet, por biznesin që qëndron pas tyre".
Koncepti i Graham hodhi poshtë plotësisht rregullat e Wall Street që mbizotëronin në atë kohë, të cilat ishin të pozicionuara mbi fitimin e menjëhershëm. Në fund të fundit, gjetja e investimeve të mira nuk ishte aq e lehtë - kërkonte durim dhe analiza të kujdesshme bilancet e firmave. E gjithë kjo i pëlqeu Warrenit, i cili gjithashtu kishte një kujtesë matematikore.
Karriera e zotit Buffett
Pas marrjes së diplomës, Buffett prej disa vitesh punon në kompani të ndryshme. Megjithatë, ëndrra për të pasur një biznes rezulton të jetë më e fortë. Dhe në vitin 1956, sipërmarrësi, me mbështetjen e një grupi sipërmarrësish (secili prej të cilëve i dha 25,000 dollarë), hap partneritetin e tij të parë investues, Buffett Associates.
Vetë, duke qenë menaxheri kryesor i firmës, ishte në gjendje të investonte vetëm 100 dollarë. Dihet se kapitali fillestar i kompanisë ishte 105,000 dollarë, por heroi ynë shpejt e ktheu atë në 7 milion dollarë.
Buffett bëri sa vijon: për të mposhtur rritjen e Dow Jones, ai e vendosi programin në 10% në vit. Dhe dy vjet më vonë, investimet e tij u rritën me 29.5% (DowJones, në krahasim, u rrit vetëm me 7.4%).
Në 1965, një tjetër blerje - një aksion kontrollues në kompaninë e tekstilit Berkshire Hathaway, e njohur për humbjen e saj. Por në atë kohë, e gjithë industria e tekstilit e Shteteve ishte në një gjendje të ngjashme.
Heroi ynë po e riprofilon ndërmarrjen në një pronë të madhe. Drejtimi u zgjodh saktë: kompania është bërë një lider, e cila sot kontrollon jo më pak se dyzet kompani nga sektorë të ndryshëm të tregut - nga shtëpitë botuese te prodhimi i mobiljeve.
Foto 3. Buffett ka qenë gjithmonë një strateg i talentuar.
Burimi: seeker401.files.wordpress.com
Në vitin 1976, Buffett ishte përsëri me fat - fati lidhet me miratimin e Ligjit për ndihma sociale. Një biznesmen vendos të blejë pesë kompani sigurimesh menjëherë. Kjo lëvizje më pas ndihmoi në rritjen e pasurisë së tij në 28 miliardë dollarë.
Blerja e kompanive të sigurimit quhet lëvizja klasike e heroit tonë, sepse primet e sigurimit janë gjithmonë pagesa paraprake, domethënë rrjedha e parave edhe në kohë të vështira. Këto para janë përdorur për zhvillimin e mëtejshëm fonde, dhe Buffett po kërkonte objekte të tjera, duke blerë aksione në kompani të tjera.
Në vitin 2007, Berkshire Hathaway u emërua kompania më e respektuar në botë.
Sot, Buffett vazhdon të mbajë gishtin mbi pulsin - ai është gjithashtu kryetar i bordit të drejtorëve të Berkshire Hathaway. Plus, biznesmeni zotëron 31% të aksioneve. Aksionet e kompanisë njihen si më të shtrenjtat në botë dhe shiten me çmimin 64 mijë euro për aksion.
Blerjet e Buffett në mijëvjeçarin e ri
Është interesante se rreth 99% e pasurisë së tij Warren e fitoi pas pesëdhjetë vjetësh. Por pavarësisht moshës së tij të shtyrë, sot biznesmeni vazhdon të udhëheqë aktivitet i vrullshëm. Kjo dëshmohet nga blerje të tilla:
- në vitin 2009, një transkontinentale Hekurudha Hekurudha BNSF;
- në vitin 2015, lista u plotësua me ishullin e Shën Thomait (Deti Egje);
- në vitin 2016, biznesmeni bleu aksionet e Apple (së pari shpenzoi 1 miliard dollarë për të, dhe më pas e rriti shumën me 600,000 dollarë të tjerë).
Foto 4. Warren Buffett është plot plane madhështore, pavarësisht moshës së tij.
Burimi: rabotnikitv.com
Scrooge McDuck në mish
Warren pranon se investon në organizata që i pëlqejnë. Prandaj, portofoli i tij i investimeve përfshin McDonald's, American Express, Gillette, Walt Disney dhe të tjerë.
Foto 5. Prototipi i filmit vizatimor i Buffett është Scrooge McDuck dorështrënguar.
Burimi: news-hunter.pro
Nga rruga, për kompaninë e fundit: personazhi nga "DuckTales" Scrooge McDuck nuk është vetëm heroi i preferuar i miliarderit, por gjithashtu i ngjan plotësisht atij me koprracinë e tij. Në fund të fundit, Warren vazhdon të jetojë në shtëpinë që bleu në 1956 (të fituar për 30,000 dollarë) dhe nuk po nxiton të përditësojë makinën e tij të vjetër.
Gjendja financiare
Deri vonë, Buffett ishte personi i dytë më i pasur financiarisht në planet, i dyti vetëm pas krijuesit të Microsoft. Sot, një investitor i madh global është në vendin e tretë (i pari tani është i zënë nga Jeff Bezos).
Foto 6. Dy njerëzit më të pasur në botë janë gjithashtu miq me njëri-tjetrin.
Burimi: vestnik.icdc.ru
Gjendja financiare e heroit tonë në 2018 është 84 miliardë dollarë. Është interesante të ndiqen ndryshimet në pasuri gjatë periudhës 2014-2018:
Artikulli i mëparshëm: Sa është shpejtësia e dritës Artikulli vijues: Karakteristikat e elementit të karbonit dhe vetitë kimike